למרות שזה לפעמים נראה ככה, בעולם ההשקעות אין פרס למי שמצא את "ההשקעה הכי טובה".

למעשה, ההצלחה של המשקיעים הכי גדולים מגיעה דווקא מהימנעות מטעויות מיותרות, לאורך המון שנים. השקעות טובות לא נמדדות בכמה הן מתוחכמות, אלא בכמה טוב הן משרתות אתכם.

במאמר הזה נדבר על עקרונות פשוטים שיגנו עליכם, ישמרו על הכסף שלכם ויאפשרו לכם להישאר במשחק לאורך זמן. החדשות הטובות? זה קל לאללה.

חוק 1: אל תשקיעו כסף שתצטרכו בחמש השנים הקרובות

השקעות דורשות זמן כדי לצמוח. אין “קיצורי דרך” בריבית דריבית. קצת כמו האמירה ש"אי אפשר לתת לתשע נשים לייצר תינוק בחודש אחד", השקעות הן תהליך שדורש את הזמן שלו.

לכן, אם יש לכם כסף שמסומן לצורך מטרה מוגדרת וקרובה, למשל טיול גדול, בר מצווה לילד, או שיפוץ – אל תשקיעו אותו. נקודה. זה כסף שלא מיועד לצמיחה, כי השקעות בסיכון גבוה כמו מניות יכולות לאבד הרבה ערך בטווח קצר, וגם אם שווי ההשקעה חוזר לעצמו אחרי תקופה (שנה, שנתיים, או אפילו חצי שנה) זה לא יעזור אם הנפילה מתרחשת בדיוק כשאתם צריכים את הכסף.

חיסכון למטרות קצרות טווח (פחות מ-5 שנים) יכול לשבת בפיקדון או בקרן כספית, כמו קרן החירום שלכם כדי לא להישחק מהאינפלציה. נכון, אלה פתרונות לא מרגשים, אבל לפעמים “משעמם” זה בדיוק מה שאנחנו מחפשים.

חוק 2: אין לכם קרן חירום? אל תשקיעו שקל!

קרן חירום היא לא המלצה, היא הכרחית לפני שמתחילים להשקיע. היא הדבר שיאפשר לכם להתמודד עם פיטורין, מכשירים שמתקלקלים בהפתעה, או חס וחלילה מחלות בלי שתצטרכו לקחת הלוואה או לפתוח חסכונות שמיועדים למטרות אחרות.

למה קרן חירום הופכת אתכם למשקיעים טובים יותר? כי יש סיכונים שנוטים להגיע יחד.

כששוק ההון נופל יש יותר פיטורים במשק. פיטורים הוא סוג של מצב חירום שעשוי לגרום לכם להיות זקוקים לכסף שלא מגיע מעבודה… וזה בדיוק הרגע שבו אתם ממש לא רוצים להיות תלויים במניות (אם הן בדיוק נפלו במחיר ואם תמכרו אותן עכשיו תבטיחו הפסד).

קרן חירום מייצרת ניתוק בריא בין החיים שלכם לבין התנודות של השוק. וזה מה שהופך אתכם למשקיעים טובים, רגועים ושקולים יותר. ככה אתם יכולים להישאר מושקעים בשוק ההון עד שהוא יתאושש ולא צריכים למכור ברגע לא נוח.

חוק 3: השקעה חודשית קבועה מנטרלת את התנודות

מי שמשקיע לפי כותרות עיתונים – מפסיד. מי שמשקיע לפי הרגל – מרוויח.

רכישה קבועה כל חודש (מה שנקרא Dollar Cost Averaging) מאפשרת לכם לקנות גם בזול וגם ביוקר, בלי לנסות “לתזמן” את השוק, (שזאת טעות שאפילו מומחים לא מצליחים להימנע ממנה).

למה לא לנסות לקנות “רק כשהשוק צונח”? כי אתם לא יודעים מתי השוק ייפול, ואתם לא יודעים מתי הוא יעלה בחזרה.

כשהשוק כבר נופל, זה הרגע שבו כותרות העיתונים יהיו הכי מפחידות, ולכן יהיה הכי קשה לקבל החלטה רציונלית "להיכנס לשוק". כלומר קשה מאוד להתחיל להשקיע כשכל המידע שלפניכם מספר לכם שסוף העולם יגיע והעתיד שחור.

ההיפך גם נכון – דווקא כשהשוק בשיאו, ב"בועה", זה מתי שתראו את הכותרות הכי אופטימיות. גם אז באמת שלא כדאי להסתמך עליהן. רכישה קבועה לאורך שנים מבטיחה שהתשואה שלכם תהיה קרובה לתשואת השוק.

חוק 4: לא מוכרים בפאניקה ולא קונים באקסטזה

בהמשך לחוקים הקודמים, הטעות הנפוצה ביותר של משקיעים קשורה לרגשות הפחד והחמדנות. אלה מובילים לרכישות פאניקה ואקסטזה.

איך נראית מכירה בפאניקה?

לדוגמא: השוק יורד 12% ביום אחד. הכותרות מרעישות. מה שהיה 100,000 ש"ח הופך ל-88,000 ש"ח, ואתם משוכנעים שאם לא תמכרו את ההשקעה שלכם תפסידו את מה שנותר. אז אתם מוכרים. בהפסד. ואז מגיע התיקון, השוק מתרומם בחזרה בלעדיכם, ואתם נשארים בחוץ.

איך נראית קנייה באקסטזה?

השוק עלה. כולם מספרים על "תשואות מדהימות". עולה בכם FOMO ולכן אתם נכנסים להשקעה בדיוק כשהשוק ממש יקר.

שני המצבים האלה מייצרים תוצאות רעות, ומה שמשותף להם זה שהם מבוססים על רגש זמני שמושפע מהתוצאות של השקעות דומות בתקופה הקצרה האחרונה. לכן אתם צריכים אסטרטגיה שתחליטו עליה מראש, ופשוט תבצעו.

מה העיקרון פה?

אין "השקעה הכי טובה" – ההצלחה מגיעה מהימנעות מטעויות לאורך זמן.

משקיעים רק כסף שלא תצטרכו בחמש השנים הקרובות, ורק אחרי שיש קרן חירום.

מחליטים על אסטרטגיה מראש, כדי לא למכור בפאניקה ולא לקנות באקסטזה.

חוק 5: מפזרים סיכונים

פיזור הוא הדרך הפשוטה לקחת פחות סיכון בלי להפסיק להשקיע.

• מניות מסקטורים שונים (רפואה, כלכלה, תשתיות וכו')
• אג"ח
• נדל"ן

לכל סוג של נכס השקעה יש התנהגות ייחודית, לפעמים הפוכה מהאחרים. למשל, כששווי מניות הבנקים יורד, הטכנולוגיה יכולה לעלות. כשהמניות נחלשות באופן כללי ("השוק יורד"), שווי האג"חים יכולים לעלות.

קרנות סל מאפשרות להשיג פיזור בקלות, בלי לבחור מניות לבד.

אגב, גם מזומן הוא נכס לכל דבר ועניין. יש אנשים שמתייחסים להחזקה של מזומן כחלק מתיק ההשקעות שלהם בתור כסף שמיועד לניצול הזדמנויות כשהן מופיעות.

חוק 6: תדעו במה אתם משקיעים

אם ראיתם השקעה שלא הבנתם מה המהות שלה – אל תיגעו בה.

אם מישהו מבטיח "תשואה מובטחת", "ללא סיכון", או שאתם לא באמת מבינים למה שהכסף שהשקעתם ייצר תשואה – זו נורת אזהרה גדולה.

הנה רשימה של כמה כשלונות צפויים מראש נפוצים:

• קרקעות לפני הפשרה
• מטבעות קריפטוגרפיים לא מוכרים
• השקעות בסטארטאפים ללא הבנה
• מסחר יומי, נגזרים, מרג'ין

כל הנכסים האלה שייכים לתחומים מסוכנים ומורכבים. בלי ידע מקצועי רחב, הסיכוי שלכם לטעות הוא גבוה מאוד.

חוק 7: תתעצלו

דווקא בהשקעות פסיביות, עצלנות היא תכונה מעולה. בדיקה של הביצועים שלכם פעם בכמה חודשים מספיקה. בדיקה יומית היא מתכון לשיגעון.

ברגע שאתם מתחילים לעקוב אחרי כל ירידה קטנה וכל עלייה רגעית, אתם תמצאו את עצמכם משנים אסטרטגיה מתוך לחץ. וזה מה יוביל לקניות ומכירות לא נכונות. הדרך הנכונה היא לבחור אסטרטגיה, לבצע אותה, ולהניח לכסף לעבוד.

צעד אחר צעד

1. וודאו שיש לכם קרן חירום לפני שמשקיעים שקל.
2. כסף שתצטרכו בחמש השנים הקרובות – השאירו בפיקדון או בקרן כספית, ולא בשוק ההון.
3. קבעו הוראת קבע חודשית קבועה להשקעה.
4. החליטו על האסטרטגיה מראש, ובדקו את התיק רק פעם בכמה חודשים.

לסיכום

השקעה טובה לא מבוססת על תחכום, אלא על עקביות. תשקיעו בצורה שנותנת לכם שקט נפשי. אם אתם מוטרדים מההשקעה שלכם – כנראה בחרתם השקעה שלא טובה לכם.

החוקים הבסיסיים האלה יגנו עליכם מהטעויות הנפוצות ביותר ויאפשרו לכם להשקיע בצורה רגועה, יציבה וארוכת טווח. בפרק על שווי נטו אישי, תוכלו ללמוד איך יודעים מתי כן נכון לבדוק את שווי התיק, ואיך למדוד התקדמות אמיתית.